Dollar Cost Averaging. Lo siento, pero no hablo chino – Ciclo DCA

Categoría: Bolsa para tod@s | 0

¡Hola a todos!

Volvemos con otro ciclo de inversión en bolsa… Tras el ciclo sobre la inversión por dividendos, comenzamos con el primero de dos posts sobre el Dollar Cost Averaging. ¿Te suena a chino? No te preocupes, si me sigues, en un par de semanas estarás muy familiarizado con esto… ¡Empezamos!

 

¿Qué es el Dollar Cost Averaging?

El Dollar Cost Averaging es un método de inversión que plantea que si tenemos una cantidad de dinero destinada a la inversión en un determinado valor, en lugar de hacer la aportación de golpe para un clásico “Buy&Hold”, aportemos ese dinero escalonadamente. Mejor lo vemos con un ejemplo.

Pepito acaba de vender una casa que heredó de su tía Carmen, la del pueblo. Después de liquidar impuestos, notarias, etc. le quedan 100.000 euros limpios. A Pepito siempre le ha interesado la bolsa, pero nunca ha hecho nada, así que le pide consejo a su cuñado y le recomienda que invierta en Telefónicas (que cagada más gorda).

Por suerte para Pepito, buscando información sobre inversión en bolsa, acabó leyendo este articulo (acabo de crear una paradoja espacio-tiempo) y decidió aplicar este método de inversión. En lugar de comprar chorrocientasmil acciones de Telefonica, iba a escalonar su inversión en 5 años. Asi pues, invertiría 20.000 euros anuales, lo que implica 1.666,67 euros al mes. Durante 5 años, iría comprando mensualmente acciones de Telefónica por ese importe. 

  • Si TEF cotiza a 10 € por acción, compraría 166 acciones.
  • Si TEF cotiza a 12  € por acción, compraría 139 acciones.
  • Si TEF cotiza a 8 € por acción, compraría 208 acciones.
  • …..

De esta forma escalona su inversión abarcando diversos precios de comprar en lugar de hacer todo el desembolso de golpe.

Dentro del mundo financiero, es bastante habitual confundir el DCA con la inversión periódica, y conviene aclarar que no es lo mismo. Vamos a ver las principales diferencias.

 

¿Que es la inversión periódica?

La inversión periódica es una metodología de inversión pasiva a través de la cual, invertimos periódicamente (normalmente mensual) una cantidad de dinero que suele provenir del ahorro.

Es decir, por seguir con nuestro ejemplo, Pepito (es otro Pepito, no el de antes) tiene cierta capacidad de ahorro y decide invertir ese ahorro en bolsa. Sus ingresos le permiten destinar mensualmente 300 euros a la inversión, así que en lugar de esperar a ahorrar una cantidad mayor, prefiere invertirlos desde el minuto cero. En este caso, elige un activo que le parezca adecuado, y mensualmente aporta esa cantidad a esas acciones, fondo o etf.

A priori parecen iguales… pero no lo son. El Dollar Cost Averaging es una metodología que su utiliza para “jugar” con la liquidez. Volviendo al ejemplo, si invertimos esos 100.000 euros de una tacada, o somos unos “artistas” del timing o nos lo jugamos todo a una carta. El hecho de escalonar o fraccionar en el tiempo la inversión nos permite cierto margen en caso de que el mercado sufra alguna sacudida.

 

¿Para quién es el Dollar Cost Averaging?

El DCA es un método de inversión que aconsejo a personas que disponen de un cierto capital para invertir en un producto determinado y no quieren que su inversión esté a expensas de “dar en la tecla” con el timing.

En un principio iba a decir que es una forma de invertir para “no expertos”, pero pensándolo fríamente, si la cantidad a invertir tiene cierto “peso”, es más que recomendable hacerlo así. ¿Por qué? Porque la bola de cristal me la he dejado en el coche y no puedo saber cual va a ser el mejor momento para invertir en tal o cual producto (generalmente acciones, fondos o etfs).

 

¿Que ventajas tiene?

La ventaja que tiene es que gracias a la liquidez disminuyes el riesgo. Tranquilo, me explico.

Imaginemos que tenemos 100 euros y compramos 100 acciones de Pepito S.A. que cotiza en el Ibex 35. Si mañana esas acciones caen a 0,5 euros por acción, paso a tener 100 acciones a 0,5 euros = 50 euros.

Si en lugar de eso, fracciono la inversión, y compro 50 euros (50 acciones a 1 euro) y otros 50 el mes siguiente (100 acciones a 0,5 euros), paso a tener 150 acciones a 0,5 euros, o lo que es lo mismo, 75 euros. Gracias a no haber invertido todo de golpe estoy promediando y bajando el precio medio de compra, esperando una mayor revalorización posterior.

Otra ventaja (y quizás la más importante) es que te permite abstraerte y despreocuparte de lo que hace el mercado. ¿Tu producto sube? Ganas dinero y compras menos. ¿Baja? Compras más y promedias. No hay más historia. Es todo automático y no hay que pensar.

No os preocupes porque en el siguiente post veremos todo con números y bien detallado.

 

Conclusiones

La conclusión es que el movimiento se demuestra andando y que a invertir se aprende invirtiendo. Por suerte, tenemos datos históricos que nos permiten hacer simulaciones y eso es lo que haremos en el próximo post.

Pondremos negro sobre blanco números, veremos cuales son los mejores productos (o los que yo te recomiendo), los pros, los contras, etc. Mi objetivo con este post está cumplido, y es que conozcas las bases para meternos de lleno en los números.

Ahora que ya hablamos el mismo idioma, ¡nos leemos en el próximo post!

Siguiendo Juan Vidal:

Fabricante y coleccionista de activos. Tu sherpa a tus objetivos en juanvidal.es Pensionista a tiempo completo y trader y formador a tiempo parcial.

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