Futuros micro e-mini CME. Quieren nuestro dinero

Categoría: Bolsa para tod@s | 7

Anteayer anunciaron un bombazo. El CME (Chicago Mercantile Exchange) anuncia a bombo y platillo que en breve (corre el rumor de que será en Mayo) tendremos a nuestra disposición futuros «micro» de los actualmente denominados e-mini.

¿Qué contratos de futuros van a tener su versión micro? Los siguientes:

  • Micro e-mini SP500.
  • Micro e-mini Dow Jones.
  • Micro e-mini Nasdaq-100.
  • Micro e-mini Rusell 2000.

Los contratos micro e-mini tendrán una décima parte del apalancamiento de sus hermanos mayores. Por ejemplo, si un punto de e-mini SP500 actualmente representa 50 dólares, el punto del futuro micro e-mini SP500 tendrá un valor de 5 dólares.

Lo mismo ocurre con el micro Dow Jones, el micro Nasdaq o el micro Rusell.

El resto de características de los futuros micro son las mismas que las de los hermanos mayores… Mismos vencimientos trimestrales, mismo tick (movimiento mínimo del precio), etc.

Esto sin duda es una gran noticia para la comunidad inversora por varias razones:

  • Por un lado permiten que en los periodos de formación o de adaptación al mercado, podamos prescindir de los dichosos CFDs a los que tanta manía les tengo. No cabe duda de que será infinitamente más transparente operar estos productos regulados a los CFDs.
  • Por otro lado, su menor apalancamiento van a permitir a que muchos pequeños inversores puedan acceder a los mercados de futuros para rentabilizar sus ahorros…

……..

Necesito a José Mota. YA.

No me veo capaz de expresarlo mejor. Y si no lo digo reviento.

Los mercados de futuros son la Champions League

Quieren tu dinero.

¿Soy yo el único que lo ve asi?

Desde hace unos años estamos viviendo la democratización del trading. A priori suena bien, pero ¿estás seguro de que no tiene dobles intenciones?

Recuerdo cuando empecé en el trading… No existía ni Ninja Trader, meta trader estaba en pañales… Para operar el futuro del e-mini SP500 tenias que abrir cuenta en un broker americano ultra mega complejo (que por cierto, sigo usando a día de hoy) y cuando le intentabas explicar lo que hacías a alguien, te miraba raro y llamaba a la policía por si le intentabas robar la cartera.

Ahora no es así. Ahora varios equipos de futbol son patrocinados por brokers. No hay que irse muy lejos, al Atletico de Madrid lo patrocina un broker de dudosa reputación… y así hay unos cuantos. Ahora cuento a lo que me dedico y aunque entienden lo mismo que antes (nada), todos tienen un primo o un cuñado que hace lo mismo y le va muy bien.

¿De verdad creeís que esto lo hacen para que los mercados sean más accesibles y podamos acceder todos a una herramienta para ganar dinero y comprarnos un unicornio rosa?

Pues no.

Lo hacen porque quieren tu dinero. Que chasco, ¿verdad?

Quieren tu dinero

El problema viene porque la mayoría de la gente no tiene ni idea de dónde se mete.

En Wall Street están las mentes más brillantes del mundo. Los mejores profesionales peleándose por arañar pequeños porcentajes de rentabilidad al mercado.

Esto es como un ring. En una esquina del cuadrilátero tenemos a Goldman Sachs, con sus tropecientos empleados, sus tropecientos informáticos, físicos, ingenieros y matemáticos y sus tropecientos billones de dólares para invertir y especular. Y en la otra esquina tenemos a mi tía Carmen, la del pueblo, con sus 1000 euros y sus dos medias móviles. ¿Es necesario que os diga como va a acabar esto?

Lo que mi tía Carmen y sus dos medias móviles no saben es que los futuros son un juego de suma cero. Para que el señor de Goldman Sachs gane dinero, alguien lo tiene que perder. Y ese alguien, al señor de Goldman Sachs, le importa un pimiento si es mi tía Carmen o su primo Kevin de Texas.

Está claro que el ejemplo es exagerado. Goldman Sachs está a otro nivel, pero la idea es que cuantos más seamos, hay más pollos a los que desplumar. ¿Y esto significa que sea imposible ganar en el trading? Para nada, en absoluto. Pero es algo que no se consigue ni en un día ni en dos.

Y tras este momento conspiranoico, viene la pregunta del millón.

¿Son un buen producto los futuros micro?

Pues la respuesta es la de siempre. Depende.

  • Para el inversor experimentado, lo son, sin lugar a dudas. Nos abre un horizonte de posibilidades hasta ahora inexistente. Por ponerte un ejemplo particular, yo hasta ahora no me había ni siquiera planteado abrir una operación A LARGO PLAZO con el futuro del mini Nasdaq. Con el micro sí me lo planteo. Y casos como el mío, habrán muchos.
  • Para el inversor novel, me parecen una pésima noticia. El producto en sí, utilizado con cabeza, es bueno. Si hubieran existido los futuros micro cuando yo empecé quizás no me hubiera fundido la cuenta de 20.000 dólares. O quizás el doble, nunca lo sabremos… Sin embargo minimizan unas barreras de entrada que ya de por sí eran pequeñas. Hoy en día tenemos brokers que con 400-500 dólares te permiten abrir una posición en el mini Dow o el mini SP. ¿Cuánto va a ser necesario para abrir una posición en un futuro micro? ¿100 o 200 dólares? ¿En serio pretendes pegarte con los grandes con una cuenta de 500 euros y «ganarte un sueldo»? De esto casi que hablamos otro día, porque es para darse cabezazos contra la pared.

El riesgo no está en el producto… está en el inversor. Que haya más diversidad es siempre una ventaja. El problema, para mí, radica en cómo está enfocado este producto y cuál es su target.

Como imagino que sabrás, y si no lo sabes te lo cuento, en USA están prohibidos los CFDs. Pues ya está. Aquí los tienen. Productos de bajo coste, de «menor» apalancamiento y con un atractivo increíble para el pequeño inversor. Puede acceder al mercado de futuros con muy poco dinero. Y yo añado, con muy pocas posibilidades de que le vayan bien las cosas. Lo sé, si estás pensando en aprender a invertir y me estas leyendo seguro que estas pensando: «este tío es un dramas, que pesao, me voy a otro blog en el que me enseñen a ganarme un sueldo operando una hora al día con 1.000 euros». Si eres trader, estarás asintiendo con la cabeza.

Así que, a tu juicio queda. Yo estoy ya dandole vueltas a como usarlos en estrategias de largo plazo, no me parecen una mala idea, pero creo que van a hacer más daño al pequeño inversor que otra cosa.

Pero querido lector, como sé que tú eres del grupo de los inversores responsables, te dejo aquí una tabla extraída de la web del CME con todas las características de los futuros micro.

Me hago viejo y me vuelvo cascarrabias… ¿Soy un dramas paranoico o estás conmigo?

Siguiendo Juan Vidal:

Fabricante y coleccionista de activos. Tu sherpa a tus objetivos en juanvidal.es Pensionista a tiempo completo y trader y formador a tiempo parcial.

7 Comentarios

  1. JR
    | Responder

    Hola, mi pregunta es si tiene algún coste por dejar la operación abierta de un día para otro.
    Gracias y un saludo.

    • Juan Vidal
      | Responder

      Hola JR.
      No, los futuros no tienen ningún tipo de coste asociado por pasar la noche abiertos. Lo que ocurre es que las garantías se incrementan considerablemente.

      Un saludo!

  2. Diego
    | Responder

    Muy interesante post!
    De hecho, pienso como tú, con una salvedad. Para nuevos inversores en periodo de formación me parece muy buena herramienta.
    Si, los futuros pueden ser la Champions League, y nadie dice que sea fácil ganar consistentemente con ellos. Pero todos sabemos que hay gente que lo consigue, gente muy decidida a conseguirlo, gente en formación etc etc… Estos no los incluyo en el grupo de: «me voy a sacar un sueldo operando una hora con 1000€» si no en el grupo de: «Soy consciente de dónde me meto, lo que hago y lo que puedo perder. No daré el pelotazo pero comprobaré mi consistencia técnica y emocional a un precio mucho más bajo».
    Poder evitar los Market Makers con este tipo de productos me parece un gran avance para los nuevos traders en formación y en proceso, PERO no dudo de la peligrosidad para aquel inversor que busca el pelotazo pensando que en bolsa gana todo el mundo y que es coser y cantar.

    Un saludo!

    • Juan Vidal
      | Responder

      Hola Diego.

      No sé quien dijo la frase de «el peligro no está en la inversión, si no en el inversor», pero estoy de acuerdo al 100% con ella.
      Efectivamente, usados de la manera adecuada, los futuros micro pueden ser una muy buena herramienta. Sin ir más lejos, yo los estoy usando actualmente para probar una nueva estrategia de operativa en el NQ (a estas alturas de la película, simular sin más para mí no es una opción, tiene que haber algo de dinero sobre la mesa, en este caso muy poco para poder testear realmente la estrategia de operativa).
      En resumen, que me enrollo, creo que va a haber de todo…
      * Gente que les sepa sacar partido, tanto en periodos iniciales de su andadura como en periodos más maduros de operativa.
      * Gente que va a perder hasta la camisa, que no operaba por haber una barrera de entrada (en mi opinión no lo suficientemente elevada), y que con esta «democratización» del apalancamiento va a dar con sus huesos en la lona buscando el Santo Grial.

      Un saludo!

  3. Jandry Muñoz
    | Responder

    Un post buenísimo Juan, la verdad esque la gente piensa que este mundo es fácil y sencillo, yo mismo empece en opciones binarias cuando todavía eran legales y me asombro la facilidad con la que se podía ganar dinero, claro, en simulado.
    Después fui a forex con dinero ya real pero fue desastroso, es como tu dices, no le puedes ganar a los peces grandes con tu cuenta de 20 euritos y luego descubrí mi amor por los futuros, donde no podía abrir una cuenta por el dinero, pero operando en simulado si me daba cuenta de que podía lograrlo, sacando ratios muy pequeños pero bueno, así es como se empieza no?.
    Pero después de todo este proceso que vivi para ver si este mundo me era rentable o no, abrieron los futuro micro, y yo en mi opinión esta buenísimo, porque claro que va a ver muchísima gente que diga «ostia, aquí me hago millonario en dos días» y queme su cuenta de 200 euros pero es una gran oportunidad para los que empezamos en este mundo teniendo una cierta formación pero no disponemos del capital para operar ni en los e-mini, porque simulado para prepararse esta bien pero no es lo mismo que probar en real

  4. Carlos Díaz
    | Responder

    Un post superinteresante Juan (como todos). Estoy totalmente de scuerdo contigo. Cuanto mas accesible sea el mercado más incautos con la billetera caliente accederán para ser desplumados.
    Por otra parte, y disculpa si mi pregunta es absurda pero todavía no domino las «entrañas» de los brokers…ni otras muchas cosas (por eso estoy en proceso de formación con Lorenzo y Borja -de hecho estuvimos charlando en el encuentro hace un par de semanas). El tema es que yo enfoco el trading de futuros como inversión a corto plazo (intradía) y para el largo plazo contemplo otros activos financieros como fondos, ETF, Unit Linked, etc. Y tú comentas el utilizar los micro contratos en estrategias a largo plazo, ¿no suelen tener los brokers comisiones overnight que pueden suponer una barrera importante a diferencia de otros activos como, por ejemplo, el trading de acciones? Gracias y un saludo

    • Juan Vidal
      | Responder

      Hola Carlos, me alegro de que te esté resultando de utilidad el blog.
      Creo que estás confundiendo comisiones con garantías…
      Efectivamente, los CFDs y las divisas suelen tener costes asociados al overnight. Sin embargo, los futuros son mucho más eficientes y no tienen este tipo de costes.
      Lo que si que hay es un incremento sustancial de las garantías para mantener la posición en el overnight.
      El tema de utilizar futuros, acciones, etfs, fondos u otros productos depende principalmente de tu estrategia y del tamaño de tu cartera. Si quieres apalancarte en el largo plazo, el tamaño SÍ importa.

      Un saludo!

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